Sa distribution se limite à une étroite bande qui traverse le Pérou et la Bolivie le long du versant est de la Cordillère des Andes, entre 800 et 2 600 mètres d'altitude.
Le Cassique olivâtre affectionne les bordures forestières créées par les routes, les cours d’eau et les lieux habités qui entrecoupent la forêt tropicale humide.
Le Cassique olivâtre est opportuniste et se nourrit d’insectes et de matière végétale qu’il trouve autant à la cime des arbres - comme les autres cassiques - qu’au sol, ce qui est plus rare pour un cassique.
Ce Cassique niche en petites colonies de 3 à 10 nids. La taille et le type d’arbre peuvent varier, mais habituellement, il se détache légèrement du reste de la forêt, le long d’une clairière, d’un cours d’eau ou d’établissements humains.
