Hanen är betydligt större än honan. Honan är som regel vid lek betydligt starkare färgad än hannen.
Arten vistas främst i sötvatten och den besöker ibland bräckt vatten. Födan utgörs av vattenlevande insekter, kräftdjur och maskar.
Palettcikliden är en afrikansk ciklid som de flesta akvarister stiftat bekantskap med. Det är utan överdrift den vanligaste av de mindre cikliderna, palettcikliden är dock ingen dvärgciklid. Palettciklid kommer ursprungligen från Nigeria. Idag används ofta fisk som är odlad i Asien av akvarister. Akvarierna bör vara på omkring 100 liter eller större. Det kan även fungera med mindre akvarier om man nöjer sig med ett par palettciklider, och inte så många andra fiskar. Akvariet bör vara försett med grottor där palettcikliden leker. Finns inte grottor kommer fiskarna själva gräva fram en sådan. Grottor kan även tillverkas av kokosnötskal eller av små keramikkrukor. Mer eller mindre fantasiformade grottor finns även att köpa hos zoohandeln. Man kan ibland se olika odlingsvarianter av denna ciklid. Hanen på bilden är en sådan, så kallad "double red".