Vitbandad dvärgtyrann är en liten och ljus dvärgtyrann utan några bjärta färger. Noterbart är ett mycket brett vitt ögonbrynsstreck, gnistrande vita vingband, mellangrå hjässa och brun rygg. Den liknar vitstjärtad dvärgtyrann, men denna är mindre, med smalare ögonbrynsstreck, mer smutsvita vingband och mer färglös fjäderdräkt. Lätena beskrivs som gnissliga och stigande.
Vitbandad dvärgtyrann hittas i subtropiska och tempererade skogar och skogsbryn i Anderna, från 2300 till 3300 meters höjd. Den är en aktiv fågel som vanligen ses i trädkronorna, ofta som en del av kringvandrande artblandade flockar. Fågeln sitter vågrätt, ofta med dess rätt långa stjärt rakt ut eller något höjd.
